Инвестиции в ООО как оформить?

Как юридически оформить инвестиции в проект

И вот наконец-то наступает момент, когда стартапу удалось найти инвестора и согласовать все существенные условия. На практике часто возникает вопрос, как оформить перевод привлеченных денежных средств с наименьшими налоговыми последствиями.

Есть множество различных способов оформления финансирования. Рассмотрим варианты финансирования для часто встречающейся ситуации на первоначальной этапе: инвестор – физическое лицо – инвестирует в ООО.

I. ИНВЕСТОР НЕ УЧАСТНИК ООО

Заем может быть как процентным, так и беспроцентным.

Предполагается, что сумма займа будет возвращена по истечению заранее установленного периода времени (на практике подобные «партнерские займы» оформляются с длительным сроком возврата, например 2-3 года).

Полученные денежные средства не считаются доходом компании и не учитываются при налогообложении, а в случае выплаты процентов могут уменьшать налогооблагаемую базу.

В случае, если стороны займа договорились о «прощении долга», то полученная сумма будет признана внереализационным доходом и будет учтена при расчете налогооблагаемой базы.

Конвертируемый заем (Convertible note)

Отдельно хочется сказать про этот вид инвестиций, который обычно активно обсуждают стартапы на посевной стадии.

Суть заключается в том, что деньги даются в долг с правом конвертации в акции компании в будущем. Как правило, в договоре указывается способ и время конвертации, а также предусматривается дисконт на покупку акций (как компенсация за вложение на ранней стадии) и предел оценки valuation cap.

Конвертируемый заем распространен и удобен в Кремниевой Долине, но затруднителен в России в связи с полным отсутствием правового регулирования. Реализация схемы возможна либо с использованием зарубежной юрисдикции, либо путем использования сходных конструкций в отечественном праве (при этом оба варианта значительно усложняют применение данного вида инвестирования).

2. Договор инвестирования (целевое финансирование)

Стороны инвестиционного договора имеют встречные обязательства по отношению друг к другу и преследует собственные цели. К сожалению, должного правового регулирования этого вида договора нет, поэтому для избежания спорных ситуаций необходимо внимательно прописывать в договоре цели, объем и формы инвестирования, а также права, обязанности и ответственность сторон.

Касательно налогообложения – как правило, полученные денежные средства признаются доходом компании и попадают под налогообложение.

II. ИНВЕСТОР – УЧАСТНИК ООО

3. Внесение суммы финансирования в уставной капитал ООО

В плане налогообложения внесение вкладов в УК не влечет никаких налоговых последствий.

Однако надо учесть некоторые моменты:

а) уставный капитал (УК) определяет минимальный размер имущества компании, гарантирующего интересы кредиторов, поэтому внесение в УК значительных сумм связано с большим риском имущественных потерь для участников;

b) такие дополнительные вклады участников изменяют размер УК и соотношение долей участников (если Уставом не ограничен максимальный размер доли участника или возможность изменения соотношения долей);

c) обязательная процедура регистрации в ИФНС.

4. Безвозмездное целевое финансирование (дарение)

Физическое лицо вправе безвозмездно передать в собственность ООО денежные средства без каких-либо ограничений в отношении размера или периодичности такой финансовой помощи.

Такая передача денежных средств от участника-физического лица связана с наименьшими налоговыми последствиями, если его доля составляет более 50% УК. В иных случаях такие средства учитываются как доходы и подлежат налогообложению.

5. Внесение вклада в имущество

В Уставе можно предусмотреть обязанность участников вносить вклады в имущество ООО пропорционально или непропорционально их долям в УК.

Такие вклады не изменяют размеры и номинальную стоимость долей участников, и отдельной регистрации в ИФНС не требуется.

В налоговом плане денежные средства, полученные в качестве вклада в имущество, не учитываются для целей налогообложения в случае, если доля вносящего их участника более 50% в УК. И, соответственно, учитываются, если доля участника составляет 50% (или менее 50%).

Вывод: невозможно сказать, какой способ внесения денежных средств в ООО – оптимальный. Выбор юридического оформления определяется с учетом конкретной ситуации и дальнейших планов участников сделки.

Касательно налогообложения: многое зависит от выбранного вида системы налогообложения (например, может быть 6% при УСН «доходы» или 15% при УСН «доходы-расходы», или 20% при ОСН). Также от выбранной системы налогообложения зависят и расходы, которые могут признаваться для целей налогообложения и соответственно уменьшать налогооблагаемую базу.

На этой странице Вы можете загрузить различные шаблоны контрактов.

Типовые договоры между Инвестором и Разработчиком Проекта:

Договор купли-продажи между автором и инвестором

Все бизнес-проекты, по которым достигаются договоренности контролирует лично Президент консорциума Aston Alliance – кандидат экономических наук, международный патентный эксперт Муминов Санджар Файзуллаевич

Стартап и инвестор: как оформить инвестиции в проект и избежать юридических конфликтов

Юрист в сфере ИТ, корпоративного и договорного права Евгений Рябов написал для vc.ru колонку о том, какие способы инвестирования в бизнес существуют, чем они отличаются и какой стоит выбрать в конкретном случае.

Сколько ни общаюсь со стартапами и предпринимателями, тема оформления инвестиций у большинства из них до сих пор вызывает больше вопросов, чем ответов. Вопросы что несколько лет назад, что сейчас — одинаковые: какие завести инвестиции в компанию и как всё это правильно оформить.

Способов инвестирования бизнеса существует множество. Многое здесь зависит от вида бизнеса, инвестиций и творчества сторон (их юристов). Я раскрою наиболее распространённые способы инвестирования проектов на примере ООО, поскольку это наиболее распространённая форма организации бизнеса в России.

Способ № 1. Инвестиции в виде вклада инвестора в уставный капитал компании

Этот способ инвестирования регламентируется статьёй 19 «Закона об обществах с ограниченной ответственностью».

Вопреки распространённому мнению, размер инвестиций здесь не влияет на степень размытия долей основателей компании. Поясню.

Например, для получения доли размером 10% инвестор должен увеличить уставный капитал компании на 5 тысяч рублей. Но сумма оговоренных инвестиций составляет 5 миллионов рублей. У многих возникнет вопрос, если инвестор вместо 5 тысяч рублей внесёт в виде вклада в уставный капитал 5 миллионов рублей, не размоет ли это доли основателей компании до мизерной величины? Нет, не размоет.

По закону номинальная стоимость доли, приобретаемой и оплачиваемой инвестором (в нашем случае 5 тысяч рублей), не должна быть больше стоимости вклада инвестора. То есть вклад (инвестиции) в этой ситуации может быть любой величины, главное — не меньше 5 тысяч рублей. Всё, что больше 5 тысяч рублей, на размер увеличения уставного капитала не влияет и заводится в компанию без негативных юридических последствий.

Внимание! При этом размер приобретаемой доли (5%), её номинальная стоимость (5 тысяч рублей) и размер вклада (5 миллионов рублей) обязательно должны быть указаны в оформляемых документах (это строгое правило).

Способ № 2. Купля-продажа доли в компании

Существует два вида выкупа доли в компании: кэш-ин (cash-in) и кэш-аут (cash-out).

Кэш-ин – когда деньги от продажи доли попадают в компанию (идут на её развитие). Кэш-аут – когда деньги от продажи доли попадают в распоряжение продавшего её участника и не идут на развитие компании.

Поскольку смысл инвестиций заключается в том, что они идут на развитие бизнеса, то и говорить здесь имеет смысл только о купле-продаже доли по модели кэш-ин. Однако по этой модели возможна купля-продажа только так называемой «казначейской доли». Все остальные случаи не гарантируют заведение инвестиций внутрь компании.

Казначейская доля — это доля в компании (ООО), принадлежащая самой компании (ООО).

Казначейская доля возникает, например, когда кто-либо из участников выходит из компании и его доля не распределяется между остальными участниками. В этом случае доля попадает во владение самой компании.

Согласно закону, казначейская доля может принадлежать компании не дольше одного года. За это время она должна быть либо распределена между участниками компании пропорционально их долям, либо погашена (путём соразмерного уменьшения уставного капитала), либо продана какому-либо лицу.

Купля-продажа казначейской доли идеально подходит для заведения инвестиций кэш-ин, поскольку в сделке покупателем является инвестор, а продавцом – сама компания. Таким образом, денежные средства, вырученные от продажи казначейской доли (инвестиции), поступают в компанию и идут на её развитие.

Конечно, у стартапов далеко не всегда имеется в распоряжении казначейская доля, что значительно затрудняет использование этого способа заведения инвестиций. Однако казначейскую долю можно получить «искусственно», введя и выведя из компании какое-либо дружественное лицо. Конечно, эта манипуляция таит в себе некоторые корпоративно-правовые риски, но она не противоречит закону и при должном мастерстве сопровождающих юристов не повлечёт никаких негативных юридических последствий.

Способ № 3. Предоставление инвестиций по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности)

В этом случае стартап и инвестор соединяют свои вклады (исключительные права на программу ЭВМ, товарный знак, ноу-хау, деловую репутацию, деловые связи, денежные инвестиции и так далее) и совместно реализуют проект. Особенностью данного вида совместной деятельности является то, что её участниками могут быть только индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации.

Справедливости ради нужно отметить, что вклад инвестора (инвестиции) в этом случае идёт не на развитие самой компании (как юридического лица), а на развитие проекта. В этом есть плюсы, поскольку инвестор не получает долю в компании и не приобретает корпоративный контроль, то есть не влияет на принятие решений внутри компании.

Прибыль проекта делится между стартапом (как основным юридическим лицом) и инвестором (инвесторами) в соответствии с договором простого товарищества. Иные вопросы, возникающие в процессе совместной деятельности, также разрешаются в соответствии с указанным договором.

Этот способ инвестирования имеет свои плюсы и минусы, но всё же не распространён в настоящее время на рынке. Однако учитывать его как один из возможных вариантов стоит.

Способ № 4. Заём

На самом деле, я не считаю заём самостоятельным способом инвестирования, поскольку для меня инвестор – это лицо, заинтересованное прежде всего в развитии бизнеса, а не только в возврате и приумножении вложенного. В случае с займом заинтересованность инвестора заключается лишь в возврате средств и получении процентов, а сам источник денег его особо не интересует (возврат долга и уплата процентов здесь могут быть обеспечены за счёт перекредитования, например).

При этом заведение средств в проект в виде займа вполне можно использовать как дополнение к способам инвестирования №1 или №2. В этом случае инвестор распределяет риски посредством комбинирования способов финансирования проекта.

Будьте осторожны при выборе кандидатуры инвестора и подписании инвестиционных документов. Для того чтобы избежать в будущем долгих и нудных юридических конфликтов с инвестором, снижайте риски с помощью таких юридических инструментов, как опционы, корпоративные договоры и прочее.

MalBusiness.com

Все о малом бизнесе, все для малого бизнеса.

Как оформлять документы при прямых инвестициях в малый бизнес?

В этой статье перейдем к первой группе документов — непосредственным договоренностям между инвестором и предпринимателем малого бизнеса. Главным условием уменьшения рисков со стороны инвестора при прямых инвестициях в малый бизнес является правильное оформление взаимоотношений потенциального инвестора и владельца бизнеса.

Виды инвестиций в малый бизнес.

Я уже неоднократно писал, что все правовые документы, устанавливающие взаимоотношения в бизнесе, должны составляться адвокатом. И документы об инвестировании в малый бизнес не являются исключением. Естественно это стоит денег. Но это позволит в дальнейшем избежать гораздо более крупных потерь.

Можно выделить три основных вида прямых инвестиций в малый бизнес.

Предоставление инвестором займа малому бизнесу.

При этом в договоре необходимо прописать все, без исключения, цифры и условия. Сумму займа и начисляемые на нее проценты, сроки и способы возврата займа и процентов, способы возмещения потерь от девальвации, гарантии и поручительства владельца малого бизнеса. Должны быть прописаны неустойки и штрафы за невыполнение условий договора. Должны быть определены и прописаны залоговые активы, получаемые инвестором в случае невыполнения владельцем бизнеса своих обязательств. Инвестируемые деньги следует перечислять только на расчетный счет малого бизнеса. Ни о какой передаче денег из рук в руки речь идти не должна.

Предоставление инвестором займа малому бизнесу без начисления процентов.

Но с заключением соглашения, по которому инвестор получает процент от прибыли или дивидендов согласно бухгалтерской отчетности. Так же и в этом случае в договоре необходимо прописать все, без исключения, цифры и условия. Должна быть прописана сумма займа, процент прибыли инвестора, периодичность расчетов и выплат дивидендов, все (как и в предыдущем случае) гарантии и залоги. Напомню, что инвестируемые деньги следует перечислять только на расчетный счет малого бизнеса .

Приобретение инвестором доли в малом бизнесе.

При этом варианте действия инвестора будут подобны действиям бизнесмена при покупке малого бизнеса. В договоре опять же необходимо прописать все, без исключения, цифры и условия. Необходимо прописать сумму инвестиций, долю приобретенной части малого бизнеса, в процентах. Необходимо оговорить права и условия доступа к финансам и финансовой отчетности. Необходимо оговорить права и обязанности инвестора и владельца малого бизнеса уже как совладельцев его. Необходимо прописать и условия выхода инвестора из бизнеса. Отметить нужно и то, что, если осуществлялась прямая инвестиция по этому варианту, инвестору, как владельцу доли малого бизнеса, будет не так-то просто ее продать. Это весьма сложная процедура, иногда требующая реорганизации всего малого бизнеса .

Как видите, эти варианты отличаются в первую очередь степенью участия инвестора в управлении малым бизнесом, в распределении прибыли бизнеса и степенью его зависимости от состояния малого бизнеса. Что лучше, что хуже — сложно сказать. Каждый инвестор сам для себя выбирает наиболее приемлемый для себя вариант.

Что следует отражать в договорах на инвестирование.

Ну а теперь следует выделить те моменты, которые необходимо оговорить в договоре на прямое инвестирование в малый бизнес , независимо от варианта инвестирования. Это, прежде всего, вопросы разделения полномочий в управлении малым бизнесом и вопросы его нормального функционирования:

— период работы малого бизнеса или сроки окончательного расчета с инвестором;

— порядок структурных изменений малого бизнеса;

— порядок поступления и расходования финансов и других ценностей;

— точные сроки материально-финансовой отчетности;

— периодичность и форму проверок и аудита;

— порядок изменений в штатное расписание малого бизнеса;

— порядок и сроки начисления и выплаты дивидендов;

— порядок выбора и назначения менеджеров и бухгалтера малого бизнеса;

— условия выхода инвестора из бизнеса;

— возможности и условия ведения переговоров по привлечению дополнительных инвесторов или других источников финансирования.

Как решить конфликт интересов при прямых инвестициях.

Хочу рассмотреть еще один аспект прямых инвестициях в малый бизнес. Это неизбежный конфликт интересов между инвестором и бизнесменом-владельцем малого бизнеса. В чем заключается этот конфликт? Практически каждый инвестор хочет вложить свой капитал таким образом, чтобы, в конечном счете, возвратить вложенные средства и, кроме того, получить постоянный устойчивый источник дохода. Практически каждый владелец малого бизнеса хочет использовать деньги инвестора, чтобы создать себе источник дохода (устойчивый бизнес) и готов разделить его только с тем, кто вкладывает в его развитие столько же сил, знаний, времени, сколько вкладывает он сам. Особенно такие мысли одолевают его после того, как малый бизнес (напомню, при помощи денег инвестора) встал на ноги и приносит существенные доходы. Он считает роль инвестора в бизнесе выполненной, поэтому, на его взгляд, инвестор должен ограничиться возвратом вложенных в бизнес средств и полученным доходом на капитал. Вот тут и должны сыграть свою роль, оговоренные в договоре на инвестирование, условия выхода инвестора из бизнеса.

Задача каждого инвестора еще до подписания договора на инвестирование, хорошо продумать «технологию выхода», смоделировать различные варианты развития дальнейших отношений с бизнесом и прописать в договоре варианты решения всех потенциально возможных ситуаций, которые защитили бы интересы обеих сторон. На эту тему известный популяризатор инвестирования Р. Кийосаки писал:

«Причина, по которой большинство средних инвесторов теряют деньги состоит в том, что зачастую просто инвестировать в актив, но при этом сложно из него выйти. Если вы хотите быть подкованным инвестором, вы должны знать, как выйти из инвестиций столь же хорошо, как и войти в них».

Заключение.

Прочитав все изложенное о прямых инвестициях в малый бизнес , у вас может сложиться мнение, что это самый сложный вид инвестиций. Но на самом деле не все так уж и страшно. Есть и целый ряд положительных моментов, связанных с прямыми инвестициями в малый бизнес. Если вы задумали начать свой бизнес , то возможно именно инвестирование может существенно упростить вашу задачу. Вы входите в уже работающий малый бизнес и не тратите массу сил и средств на период его стартапа. При этом инвестор экономит силы и время на другие свершения.

Инвестиции в ООО

Мне предложили инвестировать некоторую сумму в стартап(дело, которое только запускается), взамен они предложили небольшие проценты с продаж в будущем.

У них есть ООО. Хочу уточнить на сколько это возможно с юридической стороны.

И, главный вопрос, возможно ли обезопасить себя от случая, если они заключат со мной договор(или сделают соучредителем) в фирме 1, а все продажи будут производить через фирму 2 и я не буду ни чего получать в итоге.

P.S. Вопрос, на который мне ни кто не ответит: не убьют ли меня в будущем, если все пойдет хорошо. =)

Федеральный закон “Об обществах с ограниченной ответственностью” от 08.02.1998 N 14-ФЗ

Статья 8. Права участников общества

1. Участники общества вправе:

участвовать в управлении делами общества в порядке, установленном настоящим Федеральным законом и уставом общества;

получать информацию о деятельности общества и знакомиться с его бухгалтерскими книгами и иной документацией в установленном его уставом порядке;

принимать участие в распределении прибыли;

продать или осуществить отчуждение иным образом своей доли или части доли в уставном капитале общества одному или нескольким участникам данного общества либо другому лицу в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом и уставом общества;

выйти из общества путем отчуждения своей доли обществу, если такая возможность предусмотрена уставом общества, или потребовать приобретения обществом доли в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;

получить в случае ликвидации общества часть имущества, оставшегося после расчетов с кредиторами, или его стоимость.

Участники общества имеют также другие права, предусмотренные настоящим Федеральным законом..

На последний Ваш вопрос, действительно, никто ответа не даст. Однако, если Вы предполагаете такую вероятность уже сейчас, считаю, что не стоит и вкладывать деньги. Жизнь дороже.

Буду благодарна за отзыв и оценку ответа.

Вообще прибыльными становятся не больше 1% стартапов, поэтому шансы на то, что деньги отобьются, в любом случае незначительны.

Если деньги будут проводиться через подставную фирму, то инвестиционный договор или любой другой договор участия вам ничего не дадут. Если войдёте в состав учредителей, то будут шансы проконтролировать прибыль и вы будете иметь право на её часть в соответсвии с размером вашей доли в уставном капитале или в соответствии с договорённостями среди участников. В этом случае, если реально заниматься управлением компании и грамотно всё делать, то можно надеяться, что вас не обманут.

Из-за денег уже давно не убивают, если это не наркотики, оружие или подобный криминал.

Чтобы понять, нужно изучить устав ООО.

Согласно гражданского закона юридические лица, за исключением хозяйственных товариществ и государственных корпораций, действуют на основании уставов, которые утверждаются их учредителями (участниками).

А если будет реализация через вторую фирму, первой ничего не достанется.

Поэтому только после изучения документов, заключения сделки с первым ООО будет понятно, что Вас ждёт в будущем.

Поэтому придётся найти юриста, который за плату проверит риски.

Конечно это возможно, в том случае, если Вы будете участником этого ООО.

Доброго времени суток, уважаемый Аарон!
С юридической точки зрения инвестирование ООО физическим лицом возможно, законом не запрещено, к тому же статья 421 Гражданского кодекса РФ предусматривает свободу договора. При этом стартап или уже раскрученный бизнес значения не имеют.
Полагаю, что самый главный вопрос инвестора – это грамотное и безопасное вложение средств и получение прибыли, логистика.
Поэтому, чтобы минимизировать риски, для начала следует проверить ООО на благонадежность, то есть проверить предыдущую деятельность компании на предмет недобросовестности.
С этой целю, полагаю, следует:
– запросить выписку из ЕГРЮЛ, в которой будет отражен не только уставный капитал общества, но и будет указана информация об учредителях (участниках) ООО, о государственной регистрации изменений в обществе с момента его создания, в том числе в отношении единоличного исполнительного органа (директор), принятии учредителей и их выходе из общества;
– получить информацию о наличии корпоративных споров;
– получить информацию о наличии кредиторской задолженности, в том числе по неисполненным судебным решениям;
– получить информацию о наличии неразрешенных судебных споров и исполнительных производств;
– внимательно ознакомиться с уставом ООО.
Конечно, список не полный, так как нюансов в действительности может быть гораздо больше.

Что касается договора при участии второй фирмы: заключение трехстороннего договора не запрещено. Вторую компанию также советую проверить на благонадежность и добросовестность, законность ее деятельности.
При этом может быть заключен трехсторонний договор инвестирования, договор инвестиционного займа либо другой – все зависит от специфики инвестирования и соглашения сторон.
Главное здесь – четко понимать, на что будут тратиться инвестиционные средства; размер процентной ставки при инвестировании; каким образом и в какие сроки инвестор будет получать доход от вложенных денег; права и обязанности, а также ответственность каждой стороны договора.
Я бы настояла на том, чтобы такой договор был удостоверен нотариально.

При этом следует обратить внимание на положения Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» (Закон об ООО) и устава ООО о крупных сделках. Если инвестиционный договор будет являться крупной сделкой, то согласно статье 46 Закона об ООО для его действительности (законности) потребуется одобрение общего собрания учредителей (участников) ООО (для второй фирмы, если это не ИП – аналогично). Как видите, нюансов много.

И, конечно, Вы, как инвестор, можете стать участником ООО, вложиться в уставный капитал, в том числе с преимущественным процентом, чтобы иметь решающее количество голосов по сравнению с другими учредителями ООО, или дать деньги в долг. При этом: избрание участника (учредителя) ООО единоличным исполнительным органом (директором) законом не запрещено.

Как правильно оформить отношения с инвестором

У нас работающий бизнес (кафе — коктейли, напитки, десерты), но мы бы хотели развиваться дальше и открывать новые торговые точки. Есть потенциальные инвесторы, которые готовы вкладывать деньги. Подскажите, как правильно оформить взаимоотношения с юридической точке зрения. Это должен быть договор или доля в ООО. Может существуют другие способы…

Прежде, чем писать (и уж тем более, подписывать) договоры – хорошо бы вообще-то с финансами разобраться. Посчитать, сколько денег нужно для развития, сколько будет стоить будущий бизнес – и только по этим данным понять, какую долю отдавать за эти деньги.

Cергей, спасибо за комментарии.

Из Ваших ответов Андрею стало ясно, что долями (акционерным капиталом) вы как раз делиться не намерены. Ну, тогда и людей, дающих деньги, не стоит называть инвесторами.

Существует несколько способов организации взаимоотношений с инвесторами (ниже попробую их перечислить). Я думаю, что по всем ним можно достаточно получить открытой информации в Интернете. Как основной Документ, рекомендую использовать Гражданский Кодекс.
В любом варианте это должны быть ПИСЬМЕННО оформленные документы и зарегистрированные в предусмотренном ГК порядке (если такая регистрация предусмотрена). Простые (гражданские) формы отношений, так же лучше заверять, хотя бы в простой нотариальной форме.

Тип взаимоотношений, обычно, определяется степенью заинтересованности инвестора и степенью его доверия к Вам как к партнеру, или заемщику. Т.е. инвестор, его первичные желания, определяют тип и способ оформления взаимоотношений с Вами.

Основные типы:
1. КРЕДИТОР – предоставление денежных средств на определенный срок под фиксированный процент. Если Ваш инвестор не Банк, то можно оформить гражданским Договором между двумя физическими лицами.

2. ИНВЕСТОР – юридическое, или физическое лицо предоставляет Вам деньги, или материальные (интеллектуальные) активы выраженные в денежной сумме на возмездной основе. Может просить процент от участия (вклада), процент от прибыли, процент от оборота – тут уж как договоритесь.

3. ПАРТНЕР – соучредитель, или акционер, который установленным порядком вводится в состав юрилица. Вносятся необходимые изменения в уставные документы описывающие материальный интерес нового партнера.

4. НЕКОММЕРЧЕСКОЕ ПАРТНЕРСТВО – очень прогрессивная и “модная” сейчас форма взаимодействия между хоз.субъектами (подробнее в ГК) .

. ну вот так, примерно, если вкратце.
Если намекнете, кто собирается Вас инвестировать, какая “степень родства” у Вас с ним и что инвестор желает получить в результате – то попробую что-то порекомендовать “ближе к теме”.

P.S. Вообще, “профессиональный” инвестор сам должен предложить Вам форму взаимодействия. Если это “новичок” – типа “деньги есть – готов занять”, то держите ухо востро и тщательно проработайте этот вопрос, т.к. слишком высока вероятнось возникновения конфликта в будущем.

Александр, спасибо большое за столь развернутый ответ. Что касается степени родства, то есть инвесторы “родные-новички” и инвесторы “знакомые через знакомых со стажем”.
Инвестор вкладывает деньги в новую торговую точку и получает процент от прибыли от нее, как только мы вернули его вложения. Может быть есть другие варианты возврата инвестиций? Мы до конца не понимаем, как это правильно оформлять, чтобы взаимоотношения были прозрачными и каждый был защищен. Но в водить в состав учредителей в ООО не хочется. Так как мы привлекаем инвесторов для открытия отдельной торговой точки и они всегда разные. Также ООО в дальнейшем будет продавать франшизу, а инвесторы отношения к этому не имеют. А могли бы вы рассказать какой опыт использует Subway. Так же слышал, что у Starbucks используется партнерская форма. В чем она выражается? Заранее спасибо.

Из того, что я понял по Вашему рассказу, то Вы можете идти по второй схеме (ИНВЕСТОР), или (что предпочтительнее) – по четвертой (НЕКОММЕРЧЕСКОЕ ПАРТНЕРСТВО), но для этого частные инвесторы не подходят – только юрлица. По партнерству изучите ГК (навряд ли я расскажу обстоятельнее).

С родственниками и знакомыми знакомых, в случае если они сами не занимаются бизнесом, лучше через частный заем с выплатой процентов,или фиксированной суммы. Если они хотят получать процент от прибыли – то придется вводить их в учредители (акционеры).

“Другие варианты возврата инвестиций” – это все варианты типа “по понятиям”, или типа “ну ты же мне, брат обещал”.

Какой опыт использует Сабвэй – можно почерпнуть из открытых источников. Все же, что является “ноу-хау”, я не стану рассказывать по причине высокой лояльности к своим работодателям 🙂

И Сабвэй и Старбакс, действительно, использует различные способы привлечения стороннего капитала, в т.ч. через партнерские программы, но эти программы имеют мало общего с инвестированием. Например, заключается Договор с компанией Кока-Кола, на предмет того, что они будут на ближ. 20 лет эксклюзивным партнером по напиткам – и они за такой договор делают определённые отчисления. Это не возвратные инвестиции, но не о них тут речь, если я правильно понял.

Как найти деньги под франчайзинговый проект без привлечения возвратных инвестиций – это да, я мог бы проконсультировать, но, к сожалению этот вопрос не двух-трех записей в форуме, а времени, как обычно, крайне мало.